【www.scabjd.com--期货从业资格】

【导语】为大家整理2018期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷(1)供大家参考，希望对考生有帮助！

　　一、单选题

　　1.根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率应(　　)。

　　A.提高

　　B.降低

　　C.不变

　　D.与交割期无关

　　2.中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每(　　)付一次利息。

　　A.2年

　　B.5年

　　C.6个月

　　D.5个月

　　3.股指期货的反向套利操作是指(　　)

　　A.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

　　B.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

　　C.卖出股指指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约

　　D.买进股指指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约

　　4.首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司(　　)负责。

　　A.董事会

　　B.部门经理

　　C.监事会

　　D.总经理

　　5.近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈(　　)趋势。

　　A.上升，下降

　　B.上升，上升

　　C.下降，下降

　　D.下降，上升

　　6.股指期货的反向套利操作是指(　　)。

　　A.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

　　B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

　　C.卖出股票指数所对应的现货股票，同时买入指数期货合约

　　D.买进股票指数所对应的现货股票，同时卖出指数期货合约

　　7.期货交易的保证金一般为其买卖期货合约价值的(　　)。

　　A.3%～5%

　　B.5%～10%

　　C.5%～15%

　　D.5%～20%

　　8.根据起息日不同，外汇掉期交易的形式不包括(　　)。

　　A.即期对远期的掉期交易

　　B.远期对远期的掉期交易

　　C.即期对即期的掉期交易

　　D.隔夜掉期交易

　　9.期货合约的标准化带来的优点不包括(　　)。

　　A.简化了交易过程

　　B.降低了交易成本

　　C.减少了价格变动

　　D.提高了交易效率

　　10.互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换(　　)的合约。

　　A.证券

　　B.负责

　　C.现金流

　　D.资产
　　二、多选题

　　1.在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供(　　)服务。

　　A.代理客户收付期货保证金

　　B.提供期货行情信息、交易设施

　　C.代理客户进行期货交易

　　D.协助办理开户手续

　　2.期货交易所会员资格的获得方式主要有(　　)。

　　A.以交易所创办发起人的身份加入

　　B.接受发起人的转让加入

　　C.依据期货交易所的规则加入

　　D.接受期货交易所其他会员的资格转让加入

　　3.我国的券商IB能提供的服务有(　　)。

　　A.协助办理开户手续

　　B.提供期货行情信息和交易设施

　　C.中国证监会规定的其他服务

　　D.代理期货公司收付保证金

　　4.相对而言，商品投资基金和对冲基金的区别有(　　)。

　　A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多

　　B.对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多

　　C.在组织形式上，对冲基金运作比商品投资基金规范，透明度更高，风险相对较小

　　D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小

　　5.以下关于看涨期权的说法中，正确的有(　　)。

　　A.买方支付权利金后，就取得了向卖方卖出标的资产的权利

　　B.买方支付权利金后，就取得了向卖方买入标的资产的权利

　　C.卖方收取权利金后，买方行权时，卖方承担向买方买入标的资产的义务

　　D.卖方收取权利金后，买方行权时，卖方承担向买方卖出标的资产的义务

　　6.下列关于国内期货集合竞价的说法中，正确的有(　　)。

　　A.采用最大成交量原则

　　B.交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止

　　C.开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行

　　D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易

　　7.价格形态的主要类型有(　　)。

　　A.持续形态

　　B.趋势形态

　　C.技术形态

　　D.反转形态

　　8.实物交割必不可少的环节包括(　　)。

　　A.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对

　　B.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换

　　C.卖方会员将标准仓单分配给买方会员

　　D.增值税发票流转

　　9.下列属于短期利率期货品种的有(　　)。

　　A.3个月欧洲美元期货

　　B.3个月英镑利率期货

　　C.T—Notes期货

　　D.T--Bonds期货

　　10.纽约商品交易所的交易品种有(　　)。

　　A.黄金

　　B.白银

　　C.铜

　　D.铝

　　三、判断题

　　1.远期现货交易的功能是规避风险和价格发现。(　　)

　　2.会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，并获得投资回报。(　　)

　　3.对冲基金又称避险基金，是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险，追求较高收益的投资模式。(　　)

　　4.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割。(　　)

　　5.持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。(　　)
　　答案解析

　　一、单选题

　　1.A【解析】一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大，为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率随着交割临近而提高。

　　2.C【解析】中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。

　　3.C【解析】当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。A项是熊市套利;B项是牛市套利;D项是正向套利。

　　4.A【解析】期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向住所地中国证监会派出机构报告。

　　5.A【解析】从美国近20年期货交易统计数据中可以看出，商品期货交易量占总交易量的份额呈明显下降趋势，而金融期货交易量占总交易量的份额则呈明显上升趋势。

　　6.C【解析】当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

　　7.C【解析】在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%～15%)缴纳保证金，用于结算和保证履约。

　　8.C【解析】根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易和隔夜掉期交易。

　　9.C【解析】期货合约的标准化便利了期货合约的连续买卖，使之具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　10.C【解析】互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。

　　二、多选题

　　1.BD【解析】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：①协助办理开户手续;②提供期货行情信息和交易设施;⑧中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

　　2.ABCD【解析】会员制期货交易所会员资格的获得方式有多种，主要是：以交易所创办发起人的身份加入，接受发起人的转让加入，接受期货交易所其他会员的资格转让加入和依据期货交易所的规则加入。

　　3.ABC【解析】为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是券商IB，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：(1)协助办理开户手续。(2)提供期货行情信息和交易设施。(3)中国证监会规定的其他服务。D项属于其禁止行为。

　　4.AD【解析】商品投资基金和对冲基金的区别主要体现在：(1)商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要是在交易所交易的期货和期权。(2)在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小。

　　5.BD【解析】看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利，但不具有必须买进的义务。当买方选择行权时，卖方必须履约。

　　6.ABC【解析】开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易，所以选项D不正确。

　　7.AD【解析】价格形态的主要类型有持续形态、反转形态。

　　8.ABD【解析】实物交割必不可少的环节包括：(1)交易所对交割月份持仓合约进行交割配对。(2)买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。(3)增值税发票流转。选项C不是实物交割必不可少的环节。

　　9.AB【解析】C、D项属于中长期利率期货品种。

　　10.ABCD【解析】纽约商品交易所(COMEX)成立于1933年，由经营皮革、生丝、橡胶和金属的交易所合并而成，交易品种有黄金、白银、铜、铝等。

　　三、判断题

　　1.B【解析】期货交易的主要功能是规避风险和价格发现。

　　2.B【解析】会员制期货交易所由全体会员共同出资组建，缴纳一定的会员资格费作为注册资本。缴纳会员资格费是取得会员资格的基本条件之一，它不是投资行为，不存在投资回报的问题。

　　3.A【解析】对冲基金又称避险基金，是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险，追求较高收益的投资模式。

　　4.A【解析】在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的质量等级进行交割。

　　5.A【解析】持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

本文来源：http://www.scabjd.com/caijing/186597/