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【导语】为大家整理2018期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷(14)供大家参考，希望对考生有帮助！

　　一、单选题

　　1.(　　)三角形的突破可以认为是上升行情的开始，可以考虑买人合约。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.对称

　　D.下降和对称

　　2.期货市场具有一种机制，能够把价格风险(　　)。

　　A.从期货市场转移到现货市场

　　B.从现货市场转移到期货市场

　　C.从套期保值者转移给投机者

　　D.从投机者转移给套期保值者

　　3.由一系列较低的低点和较低的高点构成，顶点和低点逐步向下移动，在前一个高点被突破之前，就形成一个完整的(　　)。

　　A.上升趋势

　　B.下降趋势

　　C.横行趋势

　　D.无趋势

　　4.与普通投机交易相比，套利者在一段时间内(　　)。

　　A.只进行空头操作

　　B.只进行多头操作

　　C.先进行一种操作再进行另一种操作

　　D.同时进行多头和空头操作

　　5.1848年，由82位商人发起组建的期货交易所是(　　)。

　　A.芝加哥商业交易所

　　B.伦敦金属交易所.

　　C.芝加哥期货交易所

　　D.纽约商品交易所

　　6.如果一国外汇储备增加，外汇市场对本币的信心增加，会促使本币(　　)。

　　A.波动

　　B.贬值

　　C.升值

　　D.稳健

　　7.下列关于期货交易的基本特征的说法，不正确的是(　　)。

　　A.处在场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货公司代理交易

　　B.期货合约保证金比例越高，期货交易的杠杆作用就越大

　　C.在期货价格上升时，可以通过低买高卖来获利

　　D.当交易者的保证金账户资金不足时，要求交易者必须在下一个交易日开始前追加保证金，做到"当日无负债"

　　8.通常在价格暴涨或暴跌时出现的缺口，叫(　　)缺口。

　　A.突破缺口

　　B.普通缺口

　　C.逃逸缺口

　　D.衰竭缺口

　　9.在国债期货交易中，成交价格是(　　)。

　　A.包括利息

　　B.包括佣金

　　C.不包括利息

　　D.自动撮合

　　10.以下(　　)期货合约交割方式是实物交割。

　　A.伦敦国际金融交易所3个月欧元利率期货合约

　　B.欧洲美元期货合约

　　C.芝加哥国际金融交易所3个月欧元利率期货合约

　　D.欧洲期货交易所德国中期国债期货合约

　　参考答案：

　　1.A【解析】上升三角形有一条上升的底线和一条水平的顶线。上升三角形代表升市，当收市价穿越顶线时，便是突破的信号。通常，伴随着成交量放大，上升三角形的突破可认为是上升行情的开始，可以考虑买入合约。

　　2.C【解析】从现实来看，买入套期保值者和卖出套期保值者之间的不平衡(交易数量并不是总是完全相符)是经常存在的。而投机者的加入恰好能抵消这种不平衡。投机者愿意承担风险，并且愿意提供资金。因此，把价格风险从套期保值者转移给投机者。

　　3.B【解析】略

　　4.D【解析】套利者是在同一时间在相关市场进行反向交易，或者在同一时间买入和卖出相关期货合约，同时扮演多头和空头的双重角色。

　　5.C【解析】考查期货市场的产生和发展历史。

　　6.C【解析】如果一国外汇储备增加，外汇市场对本币的信心增加，会促使本币升值。

　　7.B【解析】8选项期货合约保证金比例越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益和高风险的特点就越明显。

　　8.C【解析】通常在价格暴涨或暴跌时出现的缺El，叫逃逸缺口。

　　9.C【解析】在国债期货交易中，成交价格是不包括应付利息的，国债的应付利息需在交割时另行计算。在国债期货实物交割中，卖方交付可交割债券应收入的总金额为：1000美元×期货交割价格×转换因子+应计利息。

　　10.D【解析】前三个是现金交割，最后一个为实物交割。

　　二、多选题

　　1.当RSI变化与价格走势发生背离时，价格走势通常会(　　)。

　　A.逆转

　　B.回落

　　C.反弹

　　D.上升

　　2.判断下列图像是(　　)。

　　A.上升三角形

　　B.下降三角形

　　C.对称三角形

　　D.楔形

　　3.在涨势中，价格随递增的成交量上涨，当价格调整后再上涨创出新高价时，成交量却没有创新高，形成两家背离，这暗示(　　)。

　　A.价格将继续上升

　　B.价格将回跌

　　C.价格将反转回跌

　　D.反转已成大势

　　4.当一种商品本身的价格不变时，其替代品的价格上升会引起该商品需求量的(　　)

　　A.减少

　　B.增加

　　C.不变

　　D.无法确定

　　5.持仓量增加，价格下跌，表示新卖方在大量建仓空头，近期价格(　　)。

　　A.继续上升

　　B.继续下跌

　　C.可能转跌

　　D.可能转升

　　6.需求的价格弹性随着各种商品和劳务的不同而有很大的差别，下列各因素对价格弹性的影响中说法不正确的是(　　)。

　　A.商品的可替代性越强，其价格弹性越大

　　B.商品的支出在消费者收人中所占的比重越小，需求就越有弹性

　　C.消费者适应新价格所需要时间越长，需求越有弹性

　　D.消费者对商品的偏好程度越大，需求越缺乏弹性

　　7.基差不是一个固定的值，而是受到各种因素的影响而不断变化，当基差从-8美分变为-6美分时属于(　　)。

　　A.在正向市场上基差走强

　　B.在反向市场上基差走强

　　C.在正向市场上基差走弱

　　D.在反向市场上基差走弱

　　8.波浪理论是(　　)创立的一种价格趋势分析工具。

　　A.斯坦利o克罗(StanleyKroll)

　　B.威廉o江恩(WilliamDilbertGann)

　　C.艾略特(R.Eliott)

　　D.斯坦利.克罗(StanleyKroll)

　　9.金融期货的三大种类中，最早产生的是(　　)。

　　A.外汇期货

　　B.股票期货

　　C.利率期货

　　D.股指期货

　　10.下列哪一项不属于期权的基本交易方法?(　　)。

　　A.买进看涨期权

　　B.买进看跌期权

　　C.卖出看涨期权

　　D：买进平价期权

　　参考答案：

　　1.A【解析】当RSl变化与价格走势发生背离时，价格走势通常会逆转。

　　2.D【解析】楔形是上倾或下倾的三角形，三角形的上下两条边都是朝着同一方向倾斜。

　　3.B【解析】在涨势中，价格随递增的成交量上涨，当价格调整后再上涨创出新高价时，成交量却没有创新高，形成两家背离，这暗示价格将回跌。

　　4.B【解析】考查替代品的价格变化对商品的需求的影响。

　　5.B【解析】持仓量增加，价格下跌，表示新卖方在大量建仓空头，近期价格继续下跌。

　　6.B【解析】商品的支出在消费者收入中所占的比重越小，需求就越缺乏弹性。

　　7.A【解析l变化前后基差都为负值，是在正向市场上变化;基差为负值且绝对值变小，属于"走强"，故题中变化是在正向市场上基差走强。

　　8.C【解析】美国证券分析家拉尔夫o纳尔逊o艾略特(R.N.Elliott)根据市场的13种型态(Pattern)或谓波(Wave8)形成的图形提出了一系列*性的演绎法则用来解释市场的行为，并特别强调波动原理的预测价值，这就是久负盛名的艾略特波段理论，又称波浪理论。

　　9.A【解析】世界上最早的金融期货品种是外汇期货，之后是利率期货、股指期货依次出现。

　　10.D【解析】期权的基本交易方法有四个：买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权，其他所有交易策略都因此而派生。

　　三、判断题

　　1.股票交易中以主动卖出指令成交的纳入"外盘"，以主动买入指令成交的纳入"内盘"。(　　)

　　2."外盘"+"内盘"="总手"(　　)

　　3.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在每个会员处的某一合约的持仓额度不得超出该客户的持仓限额。(　　)

　　4.目前LME拥有世界上成交量最大的黄金期货合约。(　　)

　　5.最高价是指开盘后到当天交易结束后的最高成交价格。(　　)

　　参考答案：

　　1.A【解析】股票交易中以主动卖出指令成交的纳入 "外盘"，以主动买人指令成交的纳入"内盘"。

　　2.A【解析】"外盘"+"内盘"："总手"

　　3.B【解析】同一客户在不同期货公司会员处开仓交 易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持 仓限额。

　　4.B【解析】目前NYMEX拥有世界上成交量最大的 黄金期货合约，其交易在纽约商品交易所分部 COMEX进行。

　　5.B【解析】最高价是指开盘后到目前为止某一期货 合约的最高成交价格。

　　四、综合题

　　1.某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290的S&P500美式看跌期货期权(1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1204点。标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，平仓收益为()美元。

　　A.45000

　　B.180

　　C.1204

　　D.4500

　　2.假设用于CBOTl0年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.523。该合约的交割价格为110~16，则买方需支付()美元来购入该债券。

　　A.164389.3

　　B.178327.4

　　C.158343.3

　　D.168291.5

　　3.某交易者在3月20日卖出l手7月份大豆合约，价格为2840.元/吨，同时买人1手9月份大豆合约，价格为2890元/吨。5月20日，该交易者买人1手7月份大豆合约，价格为2810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为2875元/吨，交易所规定1手=10吨，那么该套利的净盈亏情况为()。

　　A.获利150元

　　B.亏损150元

　　C.亏损260元

　　D.获利260元

　　4.面值为1000(100美元的3个月期国债，当成交指数为94.12时，买卖这种债券的成交价为()美元。

　　A.985300

　　B.941200

　　C.990200

　　D.934500

　　5.某新客户存入保证金10万元，8月1日开仓买*豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4100元/吨。同天卖出平仓大豆合约20手，成交价为4140元/吨，当日结算价为4150元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户的持仓盈亏为多少元?()

　　A.1000

　　B.8000

　　C.18000

　　D.10000

　　参考答案：

　　1.A【解析】如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，平仓收益=(86-68)×10×250=45000(美元)。

　　2.D【解析】买方必须付出110.5×1.523×1000=168291.5美元。

　　3.A【解析】5月份合约盈亏情况：2840-2810=30元/吨，获利30元/吨。7月份合约盈亏情况：2875-2890=-15元/吨，亏损15元/吨。套利结果：

　　10×30-10×15=150元，获利l50元。

　　4.A【解析】成交价：l000000×(1一(100%一94.12%)÷4)=985300美元。

　　5.D【解析】持仓盈亏是他当日开仓收盘前没有平仓的那一部分，就是另外20手。收盘前没有平仓的合约根据当日结算价去计算盈亏，当日结算价是4150，比当初开仓价格高了40所以得出公式(415(-4100)×20×10=10000这10000元是浮动盈亏.因为明天开盘有可能会继续盈利也有可能会减少盈利甚至亏损。

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