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【导语】为大家整理的2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》练习题(2)供大家参考，希望对考生有帮助！

　　一、单选题

　　第1题

　　发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行()。

　　A.集中统一管理

　　B.分散管理

　　C.分区间管理

　　D.分组管理

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

　　第2题

　　在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在()注册登记为证券分析师。

　　A.中国证券业协会

　　B.证券交易所

　　C.中国基金业协会

　　D.国务院监督管理机构

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。

　　第3题

　　需求价格弹性的公式为()。

　　A.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比+价格变化的百分比

　　B.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比-价格变化的百分比

　　C.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比×价格变化的百分比

　　D.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比。

　　第4题

　　下列关于供给曲线特点的说法中，错误的是()。

　　A.供给曲线只能直线

　　B.供给曲线向右上方倾斜，斜率为正

　　C.供给与供给量意义不同

　　D.供给曲线不只是一条，可有无数条

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 供给曲线既可以是直线，也可以是曲线。

　　第5题

　　某企业有一张带息票据(单利计息)，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。

　　A.60

　　B.120

　　C.80

　　D.480

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 该票据到期利息为：12 000×4%×60/360=80(元)。

　　第6题

　　贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于()之间的一个数。

　　A.-1~0

　　B.0~1

　　C.1~2

　　D.-1~1

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 贴现因子，也称折现系数、折现参数。所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0~1的一个数。

　　第7题

　　李先生将1 000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是()元。

　　A.1 250

　　B.1 050

　　C.1 200

　　D.1 276

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 5年后李先生能取到的总额为：1 000×(1+5%×5)=1 250(元)。

　　第8题

　　某企业有一张单利计息的带息期票，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。(一年按360天计算)

　　A.60

　　B.70

　　C.80

　　D.90

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 单利利息的计算公式为：I=PV×i×t，故本题的利息=12 000×4%×60/360=80(元)。

　　第9题

　　一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次()，所要求的风险溢价越来()。

　　A.升高;越高

　　B.降低;越高

　　C.升高;越低

　　D.降低;越低

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高。

　　第10题

　　随机变量X的()衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

　　A.方差

　　B.标准差

　　C.期望

　　D.中位数

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 随机变量X的期望(或称均值，记做E(X))衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

　　第11题

　　在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为()。

　　A.总体

　　B.样本

　　C.个体

　　D.参照物

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为总体，构成总体的每个成员称为个体。

　　第12题

　　反映一个国家经济是否具有活力的基本指标是()。

　　A.经济增长率

　　B.人均生产总值

　　C.消费物价指数

　　D.工业增加值

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 经济增长率也称经济增长速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。

　　第13题

　　在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2015年上半年职工请假情况，这7名员工2015年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是()。

　　A.3

　　B.10

　　C.4

　　D.0

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

　　第14题

　　在宏观经济分析中，总量分析()。

　　A.动态分析

　　B.静态分析

　　C.主要是动态分析，也包括静态分析

　　D.主要是静态分析，也包括动态分析

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，总量分析也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。

　　第15题

　　我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中流通中现金是指()。

　　A.居民的手持现金

　　B.银行体系以外各个单位的库存现金

　　C.金融体系以外各个单位的库存现金

　　D.银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 流通中现金(用符号M0表示)，指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。

　　第16题

　　主权债务危机的实质是()。

　　A.国家债务*

　　B.国家债务农业危机

　　C.国家债务工业危机

　　D.国家债券主权危机

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 主权债务危机的实质是国家债务*。

　　第17题

　　下列关于行业集中度的说法中，错误的是()。

　　A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标

　　B.行业集中度(CR)一般以某一行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量

　　C.CR4越大，说明这一行业的集中度越低

　　D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 CR4越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断;反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。

　　第18题

　　某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的()。

　　A.成长期

　　B.成熟期

　　C.幼稚期

　　D.衰退期

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 成长期企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。

　　第19题

　　当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景象是指()。

　　A.行业景气

　　B.行业同期波动

　　C.行业生命周期

　　D.景气指数

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景象，称之为行业景气。

　　第20题

　　()是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

　　A.横向分析

　　B.财务目标

　　C.财务比率

　　D.财务分析

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 财务比率是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。

　　第21题

　　在行业分析法中，调查研究法的优点是()。

　　A.只能对于现有资料研究

　　B.可以获得最新的资料和信息

　　C.可以预知行业未来发展

　　D.可以主动地提出问题并解决问题

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。

　　第22题

　　营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司()来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

　　A.资产管理比率

　　B.流动比率

　　C.资产负债率

　　D.资产净利率

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

　　第23题

　　某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为()。

　　A.40%

　　B.66.6%

　　C.150%

　　D.60%

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 资产负债率=负债总额/资产总额×100%，产权比率=负债总额/股东权益×100%=负债总额/(资产总额-负债总额)×100%=1/(资产总额/负债总额-1)×100%=1/(1/60%-1)×100%=150%。

　　第24题

　　某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4 000 000元，投资活动产生的现金流量为4 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为6 000 000元，公司当年长期负债为10 000 000元，流动负债为4 000 000元，公司该年度的现金债务总额比为()。

　　A.0.29

　　B.1.0

　　C.0.67

　　D.0.43

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 公司该年度的现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=4 000 000/14 000 000≈0.29。

　　第25题

　　在理论上提供了股票的最低价值的指标是()。

　　A.每股净资产

　　B.每股价格

　　C.每股收益

　　D.内在价值

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在理论上提供了股票的最低价值的指标是每股净资产。

　　第26题

　　下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是()。

　　A.子弹型策略

　　B.指数化投资策略

　　C.阶梯形组合策略

　　D.久期免疫策略

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 积极投资策略有子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等。B、C、D项属于消极投资策略。

　　第27题

　　技术分析的理论基础是()。

　　A.道氏理论

　　B.切线理论

　　C.波浪理论

　　D.K线理论

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。

　　第28题

　　反转突破形态不包括()。

　　A.K线形态

　　B.圆弧顶(底)形态

　　C.双重顶(底)形态

　　D.V形反转形态

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 反转突破形态主要有头肩形态、双重顶(底)形态、圆弧顶(底)形态，喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

　　第29题

　　具有“使用大量数据、模型和电脑”显著特点的证券投资分析方法是()。

　　A.基本面分析法

　　B.技术分析法

　　C.量化分析法

　　D.宏观经济分析法

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

　　第30题

　　()就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

　　A.分类

　　B.预测

　　C.关联分析

　　D.聚类分析

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

　　第31题

　　及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的()特点。

　　A.纪律性

　　B.及时性

　　C.准确性

　　D.分散化

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 量化投资策略的及时性是指及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会。

　　第32题

　　根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有()只股票以上或单值为()万美元以上的交易。

　　A.15;100

　　B.20;100

　　C.15;50

　　D.20;50

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

　　第33题

　　对给定的终值计算现值的过程称为()。

　　A.复利

　　B.贴现

　　C.单利

　　D.现值

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。

　　第34题

　　()就是指使得投资净现值等于零的贴现率。

　　A.名义利率

　　B.实际利率

　　C.内部收益率

　　D.预期收益率

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。

　　第35题

　　()揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

　　A.反向套利曲线

　　B.资本市场线

　　C.收益率曲线

　　D.证券市场线

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

　　第36题

　　李先生拟在5年后用200 000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行()元。

　　A.120 000

　　B.134 320

　　C.113 485

　　D.150 000

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。则PV=200 000/(1+12%)5=113 485(元)。

　　第37题

　　当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率()。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.不变

　　D.不确定

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，可贷资金供给曲线向右移动，此时利率下降;反之，当中央银行想限制经济过度膨胀时，会减少货币供给，使可贷资金的供给减少，可贷资金供给曲线向左移动，此时利率上升。

　　第38题

　　贴现债券又被称为()。

　　A.保证债券

　　B.贴水债券

　　C.升水债券

　　D.担保债券

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

　　第39题

　　对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是()。

　　A.*债券

　　B.B级债券

　　C.C级债券

　　D.D级债券

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 对B级债券的投资，投资者必须具有选择与管理证券的良好能力。对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，投资B级债券是较好的选择。

　　第40题

　　金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这体现出衍生工具的()特征。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.联动性

　　D.不确定性

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。

　　二、组合型选择题

　　第1题

　　下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制

　　Ⅱ.明确管理流程、披露事项和操作要求

　　Ⅲ.制作发布证券研究报告要参考证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的意见

　　Ⅳ.有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。

　　第2题

　　证券研究报告按研究内容分类可分为()。

　　Ⅰ.宏观研究

　　Ⅱ.股票研究

　　Ⅲ.行业研究

　　Ⅳ.债券研究

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 证券研究报告的分类包括：按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。

　　第3题

　　对上市公司调研活动管理的规范要求有()。

　　Ⅰ.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序

　　Ⅱ.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息

　　Ⅲ.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密

　　Ⅳ.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。

　　第4题

　　制定《发布证券研究报告暂行规定》的依据有()。

　　Ⅰ.《中华人民共和国证券法》

　　Ⅱ.《证券公司监督管理条例》

　　Ⅲ.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

　　Ⅳ.《中华人民共和国民法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 为了规范证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序，依据《中华人民共和国证券法》《证券公司监督管理条例》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，制定《发布证券研究报告暂行规定》。

　　第5题

　　所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。供给的两个条件为()。

　　Ⅰ.厂商愿意出售

　　Ⅱ.厂商有商品出售

　　Ⅲ.消费者愿意购买

　　Ⅳ.消费者有能力购买

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 所谓供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。两个条件：一是厂商愿意出售;二是厂商有商品出售，两者缺一不可。

　　第6题

　　微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有()。

　　Ⅰ.市场上厂商数目

　　Ⅱ.厂商之间各自提供产品的差别程度

　　Ⅲ.单个厂商对市场价格的控制程度

　　Ⅳ.厂商进入或退出一个行业的难易程度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 微观经济学根据市场竞争程度的强弱来划分市场类型，影响市场竞争程度的因素主要有：(1)市场上厂商数目。(2)厂商之间各自提供产品的差别程度。(3)单个厂商对市场价格的控制程度。(4)厂商进入或退出一个行业的难易程度。

　　第7题

　　下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.完全垄断型市场是指*企业生产某种特质产品的情形

　　Ⅱ.完全垄断型市场的整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构

　　Ⅲ.完全垄断型市场的特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品

　　Ⅳ.完全垄断型市场的生产者众多

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 完全垄断型市场是指*企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。

　　第8题

　　宏观经济政策的基本目标是()。

　　Ⅰ.经济增长

　　Ⅱ.物价稳定

　　Ⅲ.国际收支平衡

　　Ⅳ.充分就业

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 宏观经济政策的基本目标是经济增长、物价稳定、国际收支平衡和充分就业。

　　第9题

　　下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场

　　Ⅱ.可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业

　　Ⅲ.投资是可贷资金需求的来源

　　Ⅳ.可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场。可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业。这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房和企业借款用于购买新设备或建立新工厂。在这两种情况下，投资是可贷资金需求的来源。可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人。

　　第10题

　　贴现因子也称()。

　　Ⅰ.折现系数

　　Ⅱ.折现参数

　　Ⅲ.现值系数

　　Ⅳ.终值系数

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 贴现因子，也称折现系数、折现参数。所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0～1的一个数。

　　第11题

　　在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有()。

　　Ⅰ.用短期国债利率作为无风险利率

　　Ⅱ.用长期国债利率作为无风险利率

　　Ⅲ.用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率

　　Ⅳ.用即期的长期国债利率作为无风险利率

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有三种：(1)用短期国债利率作为无风险利率。(2)用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率。(3)用即期的长期国债利率作为无风险利率。

　　第12题

　　下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

　　Ⅱ.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

　　Ⅲ.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合

　　Ⅳ.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合。

　　第13题

　　一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括()。

　　Ⅰ.基本面信息

　　Ⅱ.价格信息

　　Ⅲ.风险信息

　　Ⅳ.信用信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。

　　第14题

　　下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

　　Ⅱ.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息

　　Ⅲ.强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中

　　Ⅳ.强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 题中四个选项均是对弱有效、半强有效与强有效市场的正确描述。

　　第15题

　　下列关于过度交易和注意力驱动交易的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.一般来说，女性通常比男性在投资活动中更趋向于“过度交易”

　　Ⅱ.行为金融学认为，过度交易现象的表现就是即便忽视交易成本，在这些交易中投资者的收益也降低了

　　Ⅲ.指向性和集中性是注意的两个基本特征

　　Ⅳ.人类在不确定性决策中，存在有限注意力偏差

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 一般来说，男性通常比女性在投资活动中更趋向于“过度交易”。

　　第16题

　　本土偏差的表象有()。

　　Ⅰ.投资于国内股票

　　Ⅱ.投资于距离近的公司

　　Ⅲ.投资于自己不知道的公司

　　Ⅳ.投资于自己就职的公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本土偏差的表象有：(1)投资于国内股票。(2)投资于距离近的公司。(3)投资于自己就职的公司。

　　第17题

　　下列关于概率的几种形式的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.条件概率可以用决策树进行计算

　　Ⅱ.联合概率表示两个事件共同发生的概率

　　Ⅲ.A与B的联合概率表示为P(AB)或者P(A,B),或者P(A∩B)

　　Ⅳ.A的边缘概率表示为P(A|B)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 边缘概率是某个事件发生的概率，而与其他事件无关。边缘概率是这样得到的：在联合概率中，把最终结果中不需要的那些事件合并成其事件的全概率而消失(对离散随机变量用求和得全概率，对连续型随机变量用积分得全概率)，这称为边缘化。A的边缘概率表示为P(A)，B的边缘概率表示为P(B)。

　　第18题

　　参数估计的形式有()。

　　Ⅰ.整体估计

　　Ⅱ.点估计

　　Ⅲ.区间估计

　　Ⅳ.间断估计

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 参数估计就是根据样本统计量去估计相应总体的参数。参数估计的形式有两种：点估计和区间估计。

　　第19题

　　下列属于假设检验的一般步骤的有()。

　　Ⅰ.根据实际问题的要求,充分考虑和利用已知的背景知识,提出原假设H0及备择假设H1

　　Ⅱ.给定显著性水平α以及样本容量n

　　Ⅲ.确定检验统计量U,并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布,要求U的分布不依赖于任何未知参数

　　Ⅳ.确定拒绝域

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 假设检验的一般步骤为：(1)根据实际问题的要求,充分考虑和利用已知的背景知识,提出原假设H0及备择假设H1。(2)给定显著性水平α以及样本容量n。(3)确定检验统计量U,并在原假设H0成立的前提下导出U的概率分布,要求U的分布不依赖于任何未知参数。(4)确定拒绝域,即依据直观分析先确定拒绝域的形式,然后根据给定的显著性水平α和U的分布,由P{拒绝H0|H0为真}=α确定拒绝域的临界值,从而确定拒绝域。(5)作一次具体的抽样,根据得到的样本观察值和所得的拒绝域,对假设H0作出拒绝或接受的判断。

　　第20题

　　下列关于SPSS的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.世界上许多有影响力的报刊杂志纷纷就SPSS的自动统计绘图、数据的深入分析、使用方便、功能齐全等方面给予了高度的评价与称赞

　　Ⅱ.在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SPSS系统的大用户

　　Ⅲ.全球约有25万家产品用户

　　Ⅳ.在国际学术交流中，凡是用SPSS软件完成的计算和统计分析，可以不必说明算法

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SAS系统的大用户。

　　第21题

　　()，那么无风险利率越接近于实际情况。

　　Ⅰ.资产市场化程度越高

　　Ⅱ.信用风险越低

　　Ⅲ.流动性越弱

　　Ⅳ.流动性越强

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。

　　第22题

　　下列关于垄断竞争市场特征的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.市场中存在着较多数目的厂商

　　Ⅱ.厂商所生产的产品是有差别的

　　Ⅲ.市场中厂商之间竞争不激烈

　　Ⅳ.厂商进入或退出该行业都比较容易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 垄断竞争市场中存在着较多数目的厂商，彼此之间存在着较为激烈的竞争。

　　第23题

　　下列市场属于垄断竞争市场的有()。

　　Ⅰ.日用品市场

　　Ⅱ.通信市场

　　Ⅲ.食品市场

　　Ⅳ.药品市场

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 垄断竞争市场是常见的一种市场结构，如肥皂、洗发水、毛巾、服装、布匹等日用品市场，餐馆、旅馆、商店等服务业市场，牛奶、火腿等食品类市场，书籍、药品等市场大都属于此类。

　　第24题

　　国内生产总值的表现形态有()。

　　Ⅰ.价值形态

　　Ⅱ.实物形态

　　Ⅲ.收入形态

　　Ⅳ.产品形态

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

　　第25题

　　PPI向CPI的传导途径有()。

　　Ⅰ.原材料→生产资料→生活资料

　　Ⅱ.原材料→生活资料→生产资料

　　Ⅲ.农业生产资料→食品→农产品

　　Ⅳ.农业生产资料→农产品→食品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 PPI向CPI的传导通常有两条途径：一是以工业品为原材料的生产，存在“原材料→生产资料→生活资料”的传导;另一条是以农产品为原料的生产，存在“农业生产资料→农产品→食品”的传导。

　　第26题

　　国际收支的经常项目包括()。

　　Ⅰ.长期资本

　　Ⅱ.短期资本

　　Ⅲ.贸易收支

　　Ⅳ.劳务收支

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 Ⅰ、Ⅱ两项属于资本项目。

　　第27题

　　财政发生赤字的时候，其弥补方式有()。

　　Ⅰ.发行国债

　　Ⅱ.增加税收

　　Ⅲ.增发货币

　　Ⅳ.向银行借款

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补;二是通过向银行借款来弥补。

　　第28题

　　下列关于失业率的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.失业率是指劳动力人口中失业人数所占的百分比，劳动力人口是指年龄在14岁以上具有劳动能力的人的全体

　　Ⅱ.失业率上升与下降是以GDP相对于潜在GDP的变动为背景的

　　Ⅲ.通常所说的充分就业是指对劳动力的充分利用，也就是完全利用

　　Ⅳ.在实际的经济生活中不可能达到失业率为零的状态，在充分就业的情况下也会存在一部分“正常”的失业，如结构性失业

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 Ⅰ项，劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体;Ⅲ项，充分就业是指对劳动力的充分利用，但不是完全利用，因为在实际的经济生活中不可能达到失业率为零的状态。

　　第29题

　　我国财政补贴主要包括()。

　　Ⅰ.企业亏损补贴

　　Ⅱ.职工生活补贴

　　Ⅲ.财政贴息

　　Ⅳ.价格补贴

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 我国财政补贴主要包括价格补贴、企业亏损补贴、财政贴息、房租补贴、职工生活补贴和外贸补贴等。

　　第30题

　　货币政策中的间接信用指导包括()。

　　Ⅰ.规定利率限额与信用配额

　　Ⅱ.信用条件限制

　　Ⅲ.窗口指导

　　Ⅳ.道义劝告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 间接信用指导是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。Ⅰ、Ⅱ两项属于直接信用控制。

　　第31题

　　下列关于汇率变化对证券市场的影响的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益

　　Ⅱ.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少

　　Ⅲ.汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀

　　Ⅳ.如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量，即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 汇率对证券市场的影响是多方面的。一般来讲，一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大。题中四项的描述均正确。

　　第32题

　　下列关于社会融资总量的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.社会融资总量是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标

　　Ⅱ.社会融资总量是增量概念，为期末、期初余额的差额

　　Ⅲ.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计值

　　Ⅳ.以外币标值的资产折算成人民币单位，折算的汇率为所有权转移日的汇率买卖中间价

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 社会融资总量是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。社会融资总量是增量概念，为期末、期初余额的差额，或当期发行或发生额扣除当期兑付或偿还额的差额，统计上表现为每月、每季或每年新增量。社会融资总量各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计值，以避免股票、债券及保险公司投资性房地产等金融资产的市场价格波动扭曲实体经济的真实筹资。社会融资总量中以外币标值的资产折算成人民币单位，折算的汇率为所有权转移日的汇率买卖中间价。

　　第33题

　　主权债务危机产生的负面影响包括()。

　　Ⅰ.导致新的贸易保护

　　Ⅱ.危机国财政紧缩、税收增加

　　Ⅲ.危机国货币贬值

　　Ⅳ.危机国国债收益率上升，增加筹资成本

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 主权债务危机一般会产生以下的负面影响：(1)导致新的贸易保护。(2)危机国货币贬值，资金外流。(3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。(4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

　　第34题

　　货币政策对宏观经济进行全方位的调控，其调控作用突出表现在()。

　　Ⅰ.通过调控税率保持社会总供给与总需求的平衡

　　Ⅱ.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

　　Ⅲ.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定

　　Ⅳ.调节国民收入中消费与储蓄的比例

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 货币政策的调控作用突出表现在以下几点：(1)通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡。(2)通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定。(3)调节国民收入中消费与储蓄的比例。(4)引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

　　第35题

　　如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以采取的来减轻这种贬值压力的措施有()。

　　Ⅰ.在外汇市场操作来支持其汇率

　　Ⅱ.提高本币的利率

　　Ⅲ.消减政府支出和增加税收

　　Ⅳ.控制国内工资和价格水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以通过下列货币政策来减轻这种贬值压力：(1)央行可以通过在外汇市场操作来支持其汇率。(2)央行可以提高本币的利率。(3)同时消减政府支出和增加税收，将使得国民收入下降并进一步减少进口量。如果这种政策同时降低国内通胀水平，则会减轻贬值压力。(4)另一种避免贬值的方法是控制国内工资和价格水平，但这种做法通常会扭曲并损害经济效率。(5)外汇控制是许多国家用以维持固定汇率的另一办法。

　　第36题

　　行业处于成熟期的特点有()。

　　Ⅰ.企业规模空前，产品普及程度高

　　Ⅱ.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和

　　Ⅲ.行业的利润降低，行业的竞争加剧

　　Ⅳ.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 行业处于成熟期的特点主要有：(1)企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高。(2)行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现。(3)构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地。

　　第37题

　　一般认为，产业政策可以包括()。

　　Ⅰ.产业组织政策

　　Ⅱ.产业结构政策

　　Ⅲ.产业布局政策

　　Ⅳ.产业技术政策

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 一般认为，产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。

　　第38题

　　数理统计方法包括()。

　　Ⅰ.行业增长横向比较

　　Ⅱ.时间数列

　　Ⅲ.相关分析

　　Ⅳ.一元线性回归

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 数理统计方法最常用的有相关分析、一元线性回归和时间数列。行业增长横向比较属于比较研究法。

　　第39题

　　上市公司的经济区位分析包括()。

　　Ⅰ.区位内的自然条件和基础条件

　　Ⅱ.区位内的消费水平

　　Ⅲ.区位内政府的产业政策

　　Ⅳ.区位内的消费习惯

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 上市公司的经济区位分析包括区位内的自然条件和基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。

　　第40题

　　公司盈利预测的假设有()。

　　Ⅰ.销售收入预测

　　Ⅱ.管理和销售费用预测

　　Ⅲ.生产成本预测

　　Ⅳ.财务费用预测

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 题中四个选项均正确。

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