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【导语】为大家整理2018期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷(12)供大家参考，希望对考生有帮助！

　　一、单选题

　　1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为(　　)。(涨跌停板幅度是4%)

　　A.69794.4元/吨

　　B.64425.6元/吨

　　C.69790元/吨

　　D.64430元/吨

　　2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫(　　)交易。

　　A.基差交易

　　B.价差套利

　　C.程序化交易

　　D.点价套利

　　3.套利下单报价时，要明确指出(　　)。

　　A.价格差

　　B.买入价

　　C.卖出价

　　D.成交价

　　4.(　　)成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。

　　A.限价指令

　　B.市价指令

　　C.限时指令

　　D.双向指令

　　5.国内交易所期货合约的开盘价由(　　)产生。

　　A.买方竞价

　　B.集合竞价

　　C.卖方竞价

　　D.买卖均价

　　6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是(　　)。

　　A.合约价值的3%

　　B.合约价值的5%

　　C.合约价值的7%

　　D.合约价值的8%

　　7.(　　)首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。

　　A.伦敦国际金融期货期权交易所

　　B.纽约期货交易所

　　C.芝加哥商业交易所

　　D.芝加哥期货交易所

　　8.在我国，套期保值有效性在(　　)范围内，该套期保值被认定为高度有效。

　　A.70%至l00%

　　B.80%至l25%

　　C.90%至l35%

　　D.80%~100%

　　9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向(　　)收取保证金。

　　A.经纪人

　　B.会员

　　C.结算公司

　　D.大客户

　　10.点价交易普遍应用于(　　)。

　　A.所有商品贸易

　　B.大宗商品贸易

　　C.金融商品贸易

　　D.农产品贸易

　　参考答案：

　　1.A【解析】涨停价格=上一交易日的结算价×(1+涨跌停板幅度)。本题中，涨停价格=67110(1+4%)=69794.4元/吨。

　　2.A【解析】企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确定点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作被称为基差交易。

　　3.A【解析】根据国外交易所的规定，在套利交易中，无论是开仓还是平仓，下达交易指令时，要明确写明买入合约与卖出合约之间的价格差。套利的关键在于合约间的价格差，与价格的特定水平没有关系。以价格差代替具体价格，可以更加灵活，只要价差符合，可以按任何价格成交

　　4.B【解析】市价指令成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。

　　5.B【解析】国内期货交易所均采用计算机撮合成交1方式，开盘价南集合竞价产生。

　　6.B【解析】郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是5%。

　　7.A【解析】英国的伦敦国际金融期货期权交易所于2001年1月29日首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物股票期货交易，交易量增长迅速。

　　8.B【解析】在我国2006年会计准则中规定，当套期保值有效性在80%~l25%的范围内，该套期保值被认定为高度有效。

　　9.B【解析】保证金的收取是分级进行的，分为会员保证金和客户保证金。期货交易所不直接向客户收取保证金，而是向会员收取保证金。

　　10.B【解析】点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易。在大宗商品贸易中，点价交易得到普遍应用。

　　二、多选题

　　1.交易者将(　　)结合起来，以此判断价格走势，做出交易决策。

　　A.成交量

　　B.持仓量

　　C.价格

　　D.昨日走势

　　2.在(　　)过渡阶段，有时会出现两个缺口。

　　A.牛市开始至结束

　　B.熊市开始至结束

　　C.牛市尽头、熊市开始

　　D.熊市尽头、牛市开始

　　3.短期利率期货合约的标的物主要有(　　)。

　　A.利率

　　B.短期政府债权

　　C.德国国债

　　D.存单

　　4.经济因素影响利率期货价格波动，经济因素包括(　　)。

　　A.经济周期

　　B.通货膨胀率

　　C.经济状况

　　D.汇率政策

　　5.下列属于商品期货的是(　　)。

　　A.天气指数期货

　　B.铅期货

　　C.电力期货

　　D.天然橡胶期货

　　6.根据2007年全球各衍生品期货、期权成交量统计报告显示，(　　)的期货和期权交易量位于前三位。

　　A.北美

　　B.拉美

　　C.欧洲

　　D.亚太

　　7.沪深300指数的样本股包括(　　)家沪市个股和(　　)家深市个股。依次填空正确的是(　　)。

　　A.108;192

　　B.208;92

　　C.150;150

　　D.192;108

　　8.下列对商品期货与金融期货的描述，正确的是(　　)。

　　A.商品期货合约的标的物是有形的商品，而金融期货合约的标的物是无形的商品

　　B.商品期货中，投机者一般不采用期现套利交易，而在金融期货中，期现套利更容易实现

　　C.商品期货进行实物交割时，存在着很大的交割成本，而金融期货由于都采用现金交割，不存在运输成本和入库出库费，可以减少交割成本给交易双方带来的损耗

　　D.目前在期货交易中，金融期货得到了飞速的发展，成交量大大的超过商品期货，成为期货交易中成交量最大的种类

　　9.对股指期货描述正确的是(　　)。

　　A.以一篮子股票价格为基准

　　B.以单个股票价格为基准

　　C.属于期货领域

　　D.属于现货领域

　　10.沪深300指数成份股的选取标准是(　　)。

　　A.上市交易时间超过一个季度

　　B.ST股

　　C.股票价格无明显异常波动或市场操纵

　　D.公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题。

　　参考答案：

　　1.ABC【解析】交易者应将成交量、持仓量和价格三者结合起来，以此判断价格走势，做出交易决策。

　　2.ABCD【解析】在牛市尽头、熊市开始，或熊市尽头、牛市开始的过渡阶段，有时会出现两个缺口。

　　3.ABD【解析】短期利率期货合约的标的物主要有利率、短期政府债权、存单。

　　4.ABC【解析】经济因素影响利率期货价格波动，经济因素包括经济周期、通货膨胀率、经济状况。

　　5.BCD【解析】商品期货包括农产品期货、金属期货、和能源期货。B、C、D选项分别属于金属期货、能源期货、农产品期货。A选项不属于商品期货。

　　6.ACD【解析】根据2007年全球各衍生品期货、期权成交量统计报告显示，从全球地区分布来看，北美、欧洲、亚太地区三足鼎立，拉美等其他地区则占据较小的市场份额。

　　7.B【解析】沪深300指数的样本股包括208家沪市个股和92家深市个股。

　　8.ABD【解析】并不是所有的金融期货都采用现金交割，如外汇期货和各种债券期货也要发生实物交割。所以，选项C不正确。

　　9.ABC【解析】股指期货是以一篮子股票价格为基准的，属于期货领域。

　　10.ACD【解析】沪深300指数成份股的选取标准是：1.上市交易时间超过一个季度;2.非sT股;3.股票价格无明显异常波动或市场操纵;4.公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题;5.剔除其他经专家认定不能进入指数的股票。

　　三、判断题

　　1.在对现货交易进行套期保值时，可以使用期转现交易。(　　)

　　2.进入20世纪80年代以来，浮动汇率制走上了各个货币当局联合干预的阶段。(　　)

　　3.一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值越大。(　　)

　　4.外汇期货和远期外汇是同一种交易工具。(　　)

　　5.在价差套利中，交易者关注的是某一个期货合约的价格向哪个方向变动。(　　)

　　参考答案：

　　1.A【解析】在对现货交易进行套期保值时，可以使 用期转现交易，可以在完成现货交易的同时实现商 品的保值。套期保值交易与期转现交易结合在一 起的操作，对交易双方都是有利。

　　2.A【解析】略

　　3.B【解析】一般来说，执行价格与市场价格的差额 越大，则时间价值越小。

　　4.B【解析】外汇期货和远期外汇是不同的两种交易 工具。两者有相同的地方。

　　5.B【解析】在价差套利中，交易者关注的是相对价 格变化。

　　四、综合题

　　1.需求函数公式为D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是(　　)。

　　A.该产品的价格

　　B.相关产品的价格

　　C.消费者的预期

　　D.消费者的偏好

　　2.根据所买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种。不同的商品期货合约适用不同的套利方式，下列说法正确的是(　　)。

　　A.活牛、生猪等不可存储的商品的期货合约适用于牛市套利

　　B.小麦、大豆、糖、铜等可存储的商品的期货合约适用于牛市套利

　　C.牛市套利对于可储存的商品并且是在相同的作物年度最有效

　　D.当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很容易获利的

　　E.当近期合约的价格已经相当低，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的

　　3.9月15日，期权的权利金为0.0317，购买1张期权合约需要的资金为0.0317x62500=1981.25美元。该日，标的期货合约的市场价格为1.5609，如果按10%的比率缴纳保证金，则购买1张期货合约需要的保证金为(　　)美元。

　　A.19511.25

　　B.9755.625

　　C.1981.25

　　D.3092.53

　　4.下列关于芝加哥商业交易所中的欧元期货合约的描述正确的是(　　)。

　　A.合约月份是12个连续的季度月

　　B.合约月份是6个连续的季度月

　　C.最后交易日为交割日期第l个营业日的上午9：16

　　D.最后交易日为交割日期第2个营业日的上午9：16

　　E.交割地点为结算所指定的各国货币发行国银行

　　5.6月1日玉米期货合约的EMA(12)和EMA(26)的值分别为1860元/吨和1880元/吨，4月2日的DIF值为1574.22，可以推测出，4月2日玉米期货合约的收盘价为(　　)元/吨。

　　A.1900

　　B.1890

　　C.1850

　　D.1870

　　参考答案：

　　1.B【解析】D表示一定时期内某种产品的需求，P 表示该产品的价格，T表示消费者的偏好，I表示消 费者的收入水平，Pr表示相关产品的价格，Pe表示 消费者的预期。

　　2.BCE【解析】牛牛市套利对于可储存的商品并且是 在相同的作物年度最有效;小麦、大豆、糖、铜等可 存储的商品的期货合约适用于牛市套利;活牛、生 猪等不可存储的商品的期货合约不适用于牛市套 利。当近期合约的价格已经相当低时，以至于它不 可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利时很难 获利的。

　　3.B【解析】购买l张期货合约需要的保证金为：1. 5609×62500×10%=9755.625美元。

　　4.BDE【解析】合约月份是6个连续的季度月;最后 交易日为交割Et起第2个营业日的上午9：16;交割 地点为结算所指定的各国货币发行国银行。

　　5.B

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